В какие акции лучше вложить деньги в 2019 году

Инвестиции в ценные бумаги — один из видов пассивного дохода, который с каждым годом набирает популярность у соотечественников. Российский биржевой рынок относится к разряду emerging market – стремительно развивающийся. В 2018 году ценные бумаги компаний «Лукойл», «Новатэк» прибавили около 50% стоимости. Наша редакция изучила возможности, стоящие перед инвесторами, и проанализировала, в какие акции лучше вложить деньги в 2019 году.

Как купить акции

Выгодно инвестировать в ценные бумаги можно двумя способами:

1. Получить профессию трейдера, торговать на бирже самостоятельно.
2. Обратиться к брокеру, доверив ему выбор наиболее выгодных акций.

Если есть желание освоить премудрости трейдинга, лучше это делать в компаниях, обучающих биржевой торговле. Если планируется доверить деньги профессионалу, надо искать добросовестного брокера.

Последние пять лет покупка акций стала несколько проще: 80% крупных банков (Альфа-банк, ВТБ24, «Открытие» и другие) открыли собственные брокерские компании, представляющие интересы клиентов на ММВБ и других биржах.

Сделать первые шаги на пути инвестирования в акции, научиться вкладывать деньги поможет первое видео обучающего курса «Фондовый рынок для начинающих»:

Основные этапы инвестирования:

1. Надо четко сформулировать для себя цель вложения средств в ценные бумаги. В зависимости от этого и подбирается инвестиционный пакет: одно дело – ежемесячная дополнительная прибавка к основному заработку, другое — обеспеченная жизнь на заслуженном отдыхе через 10-15 лет. Стратегия инвестирования тоже будет отличаться: если нужен стабильный доход, который обеспечит пенсию, лучше вложить деньги в облигации, акции, держать их максимальный срок, чтобы накопились дивиденды, увеличилась стоимость; если нужна постоянная прибавка к зарплате, акции надо покупать/продавать постоянно.
2. Определение допустимого финансового риска. Надо решить, какую сумму можно выделить для вложений в ценные бумаги. Расчеты надо вести, держа в уме убытки. То есть потеря какой суммы не скажется кардинально на финансовом положении инвестора, его семьи. Возможно ли пополнение инвестиционного счета, с какой периодичностью, или деньги будут выделены разово.
3. Если принято решение доверить управление средствами профессиональному брокеру, необходимо собрать информацию о нем. Есть независимые источники, в которых можно посмотреть рейтинг брокеров. Оптимальный вариант — сначала изучить информацию, которая есть в интернете, проверить лицензию, потом сходить в офис или поговорить по телефону. Можно одновременно запросить инвестиционный план от нескольких брокеров, сравнить, чье предложение интереснее: меньше риска или наоборот, риска больше, но и прибыль выше на 50-100%. Обязательно надо изучить тарифы брокера. Чем проще и понятней они описаны, тем больше доверия вызывает компания.

Перед вложением денег в акции нужно познакомиться с понятием «индивидуальный инвестиционный счет» (ИИС), правилами его регистрации, пополнения, закрытия. Сравнить информацию от разных компаний по условиям ведения ИИС, доступа к нему инвестора и управляющего. Подробно об ИИС – в видео:

Например, владение ИИС дает право на налоговый вычет, а получить его можно по сумме вложений или прибыли. Вот примерный расчет сумм вычета на взнос в 400 000 рублей:

Налоговый вычет «на взнос»

Необходимо уточнить нюансы отчетности для налоговой, кто будет ее сдавать, какие налоги и когда платить. Как избежать излишней налоговой нагрузки, в видео от Глеба Задои:

Некоторые брокеры автоматически уплачивают НДФЛ со сделок клиента, а некоторые нет. Всю информацию лучше уточнить заранее. Обязательно нужно озвучить брокеру несколько пожеланий:

• инвестировать в акции компаний из разных отраслей;
• покупать не только «голубые фишки», но и бумаги стабильных компаний второго эшелона;
• формировать смешанный пакет ценных бумаг: включать не только те, по которым можно будет получать хорошие дивиденды, но и ликвидные, пользующиеся спросом.

Помогут освоить навык формирования инвестиционного пакета рекомендации:

Нелишне контролировать управляющего, придерживаясь правила: «доверяй, но проверяй».

Управляющий обязан отчитываться по первому требованию. Сравнить условия у разных брокеров можно на специализированных порталах. Наша редакция предлагает небольшой обзор, составленные по нескольким компаниям:

Обращаясь к брокеру, стоит начинать с проверки разрешительных документов, лицензии. Рекомендуется внимательно изучить клиентский договор, особенно раздел, касающийся вознаграждения брокера.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Выгодно вложить деньги, чтобы получать постоянно дополнительный доход, который избавит от необходимости много работать и откроет прелести другого уровня жизни, – мечта любого человека, имеющего представление о пассивных источниках дохода. Деньги вкладывают в драгоценности, недвижимость, произведения искусства, ценные бумаги. Стоит проанализировать недостатки и преимущества вложения денег в акции, чтобы знать, кому подходит этот способ наращивания капитала.

Преимущества

Несмотря на сложившийся стереотип, что инвестировать в акции могут только обеспеченные люди, это абсолютно не так. Покупка ценных бумаг – хороший способ накопления капитала. Ведь первый взнос, с которого можно начать сотрудничество с российским брокером, около 500-1000 долларов США. При этом за несколько лет можно накопить сумму, достаточную для покупки собственной квартиры или дорогой машины. К достоинствам вложения денег в ценные бумаги относятся:

1. Ликвидность. На продажу недвижимости, антиквариата, драгоценностей нужно время. Акции же можно реализовать практически мгновенно, особенно «голубые фишки».
2. Простота контроля. Наблюдать за работой брокера или торговать самому можно из любой точки мира. Единственное, что понадобится — интернет-соединение.
3. Кроме прямого самостоятельного или опосредованного (через брокера) инвестирования, вкладывать деньги в акции позволяют ПИФы, контролируемые государством. Для приобретения пая понадобится сумма меньше 500 долларов США, а доходность многих фондов превышает 18% годовых.
4. Покупка акций дает возможность заработать двумя способами: держать бумаги несколько лет, получать дивиденды, владеть частью компании. Или спекулировать ими: продавать при росте стоимости и покупать на падении цены. Акции молодых перспективных компаний за 5-10 лет могут вырасти в цене на 500-1000%.
5. Юридическая безопасность процесса купли-продажи ценных бумаг. Первые акции, опционы, появились более 400 лет назад. За это время процедура приобретения или продажи обросла регламентами до мелочей. Есть правовые документы на любой случай.

Инвестирование открывает широкие возможности, но оно связано и с большими рисками, в том числе потери денег.

Недостатки

К минусам приобретения ценных бумаг можно отнести:

1. Высокий риск вложений. Акции могут как вырасти, так и резко упасть в цене. Предсказать поведение рынка невозможно, как и понять долгосрочные перспективы развития компании, акции которой приобретены.
2. Как с дивидендов, так и с прибыли от спекуляций ценными бумагами, надо уплачивать налоги. Кроме этого, налоговое законодательство России еще несовершенно, даже добросовестные налогоплательщики сталкиваются с тем, что сами работники ФНС не знают, как, в каком порядке, с каких сумм надо взимать отчисления.
3. Для получения ощутимой прибыли (более 40 000 рублей ежегодно), надо инвестировать более полумиллиона. Другое дело, что вкладывать сумму можно не одномоментно, а в течение нескольких лет.
4. Формировать инвестиционный портфель без услуг профессионального брокера сложно, почти невозможно. Надо не только собрать ценные бумаги компаний, работающих в нескольких отраслях, но и взять как «голубые фишки», так и акции фирм второго эшелона, грамотно распределить вложение денег между несколькими десятками позиций.
5. К покупке акций стоит подходить с позиций не только профессионала, но и обывателя: покупать бумаги тех компаний, бизнес которых понятен. Например, если семья пользуется услугами МТС, Сбербанка, то и покупать акции этих компаний.
6. Рынок акций, как и валютный, подчиняется не только экономическим законам, но и политическим. Как только резко меняется политическая ситуация, акции аналогичным образом меняют стоимость. Например, сейчас проходит подготовка к Brexit. Пока окончательная программа не принята, биржи лихорадит. Предвидеть эту ситуацию 5 лет назад инвесторы не могли, а сейчас часть из них теряет свои деньги.
7. При выборе в пользу получения дивидендов, а не спекуляции ценными бумагами, можно статься без дохода, если компания проработала год неудачно, недополучила прибыль.
8. Инвестирование в акции — долгосрочная программа, рассчитанная на 10-30 лет. Не стоит от нее ожидать мгновенной отдачи. Это способ обеспечить свою старость или создать капитал для детей, внуков.

Принимая решение вкладывать деньги в ценные бумаги, не стоит спешить. Надо внимательно изучить суть, сравнить условия у нескольких брокеров, набраться терпения.

Как оценить доходность акций

Определение доходности бумаг, расчет прибыльности инвестиций, – стандартные процедуры, выполняемые аудиторами для акционеров компаний. Применяя методики, использующиеся для расчета прибыли, можно оценить доходность любых ценных бумаг. Достаточно иметь доступ к опубликованной финансовой годовой отчетности фирмы. Доходность ценных бумаг определяется двумя параметрами:

1. Размером дивидендов.
2. Разницей между ценой покупки и продажи.

Для каждого из параметров доходность определяют отдельно:

• исходя из желания получать ежегодные дивиденды;
• руководствуясь тактикой перепродажи акций, получения прибыли от разницы стоимости.

Для второго вида анализа, кроме финансовой отчетности, понадобится архив биржевых котировок. Существует около десятка разных методик оценки прибыльности ценных бумаг. Рассмотрим наиболее распространенные:

Первые три методики расчета доходности инвестиций в ценные бумаги

Для описанных способов расчета доходности используют данные бухгалтерской отчетности, сведения о количестве акций, выпущенных в оборот.

Методики расчета доходности акций. Продолжение

В последней, шестой формуле используется учетная цена. Это стоимость актива, которая складывается из:

• номинальной цены;
• доли эмиссионного дохода (разницы между ценой покупки и продажи);
• части прибыли, вложенной в развитие компании.

Для последней тройки формул, в дополнение к бухгалтерской отчетности, понадобятся архивные данные рыночных котировок. Формируя инвестиционный пакет, брокер учитывает три показателя стоимости для каждого типа акций:

1. Рыночную, или уровень текущих котировок.
2. Экономическую или предполагаемую в будущем.
3. Номинальную, то есть ту, по которой бумаги выпускали в оборот первый раз.

Привлекательными для вложений акций делает не скорость роста их котировок (наоборот, слишком стремительное увеличение стоимости акций настораживает профессионалов), а соотношение между суммарной стоимостью выпущенных акций к прибыли компании. Этот коэффициент (P/E) — основной показатель инвестиционной привлекательности ценных бумаг. Нормальные значения находятся в диапазоне 0-5. Самые высокие P/E обычно у компаний, работающих в области высоких технологий, низкие — у сырьевых.

Еще один коэффициент, которым пользуются аналитики и брокеры, – отношение капитализации к денежному потоку или P/CF. То есть суммарной стоимости выпущенных акций к объему денежных средств, остающихся в компании после оплаты всех расходов. Низкий уровень этого коэффициента означает, что руководство фирмы оставляет внутри нее достаточное количество денег. Их хватит на выплату дивидендов, вложение в дальнейшее развитие производства или выкуп акций.

Третий показатель — P/BV, или соотношение между стоимостью всех акций и балансовой стоимостью активов. Чем он ниже, тем лучше инвестиционная обстановка.

Последний коэффициент — P/S, или соотношение стоимости акций к выручке. Но тут следует учесть подводные камни: есть предприятия, в которых гигантские объемы выручки, но прибыли заложено всего 3-7% в год. Оптимальный вариант, когда показатель меньше единицы.

Оценивать доходность акций надо по нескольким показателям, учитывая специфику отрасли, в которой работает компания.

Например, для сырьевых характерно содержание на балансе большого количества машин, механизмов, установок. Для нано-технологий – производство может размещаться на 100-200 м. кв. и  при этом приносить миллионные прибыли. Проводить оценку доходности акций, инвестиционной привлекательности компании должен профессионал.

Какие акции выбрать – отечественные или зарубежные

С развитием технологий дистанционной связи у трейдеров появилась возможность круглосуточной торговли. Как только заканчивается сессия на одних рынках, начинается на других. С этой точки зрения имеет смысл вкладывать деньги в акции не только российских, но и зарубежных компаний. Кроме этого, отечественный фондовый рынок считается более рискованным, чем американский или азиатский. Но это, скорее, дань традиции, чем реальной экономической ситуации.

Ежедневно на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) находится в обороте больше 5 000 различных акций, еще столько же торгуется на NASDAQ. Ежегодный оборот каждой из этих бирж превышает 80 млрд долларов, а на обеих российских биржах около 3 млрд. Работа на заграничных фондовых площадках дает доступ к ценным бумагам как динамично развивающихся отраслей: нанотехнологий, фармацевтики, космической промышленности, интернета, так и к экзотическим с точки зрения отечественных трейдеров: переработке мусора, доставке льдин из Антарктиды.

Только через американские биржи можно приобрести акции компаний, формирующих основной экономический индекс США — Dow Jones (DJIA). Там же торгуются государственные облигации США, доход по которым сейчас составляет 4,5% ежегодно. Все акции, в том числе иностранных компаний, можно разделить на 2 группы:

1. Дивидендные, по которым проходят ежегодные выплаты инвесторам не менее 5 лет подряд. У них размер выплат меньше прибыли, полученной за год, капитализация бизнеса превышает 150 млн долларов, а в течение года уровень котировок не снижался более чем наполовину.
2. Акции роста, имеющие потенциал увеличения цены.

По мнению биржевых аналитиков, в 2019 году для трейдеров наибольший интерес будут представлять ценные дивидендные бумаги компаний:

«Голубые фишки» американского рынка — General Electric, Coca-Cola, Walt Disney. Ежегодный рост демонстрируют Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Apple, ExxonMobil, ConocoPhillips. По мнению аналитиков, десятка наиболее интересных «ростовых» акций, в которые будет выгодно инвестировать в 2019 году, выглядит так:

Конечно, расчеты аналитиков могут не оправдаться, а показатели измениться как в лучшую, так и в худшую сторону. Достаточно вспомнить резкое падение котировок «голубых фишек», которые от максимумов 2000 года снизились на 40-50%. Поэтому лучше вложить деньги в ценные бумаги нескольких компаний из разных стран, доверить формирование инвестиционного портфеля профессионалам.

Инвестиции с минимальным риском: «голубые фишки» отечественного рынка

Ценные бумаги, чтобы попасть в первый эшелон, получить статус «голубых фишек», должны одновременно обладать несколькими характеристиками:

• высокой ликвидностью (скоростью реализации) вне зависимости от уровня котировок;
• узким спредом или разницей между ценой покупки и продажи;
• малой волатильностью: котировки в течение торгов находятся в узком диапазоне, без резких падений и взлетов;
• ежедневными высокими объемами торгов;
• большой капитализацией или стоимостью всего объема акций, выпущенных на рынок.

Перечисленные характеристики говорят о степени надежности ценных бумаг, дают инвестору возможность вложить деньги в актив, который можно быстро реализовать. На ММВБ есть рейтинг, объединяющий 15 лидеров российского рынка акций, или индекс «голубых фишек», который пересматривается раз в квартал:

1. Алроса.
2. Северсталь.
3. X5 Retail Group.
4. Газпром.
5. Норникель.
6. Лукойл.
7. Магнит (сеть магазинов).
8. МТС.
9. Новатэк.
10. Роснефть.
11. Сбербанк.
12. Сургутнефтегаз.
13. Татнефть.
14. Банк ВТБ.
15. Яндекс.

Аналитики прогнозируют, что-то из-за высокой стоимости бумаг, акции компаний первого эшелона станут менее популярными и ликвидными. Хотя они – самые надежные инвестиционные инструменты в области фондового рынка, а значит, подходят практически любому инвестору.

Самые перспективные по итогам 2018 года

Кроме «голубых фишек», аналитики рекомендуют покупать акции компаний второго эшелона, показавших уверенный рост в течение 3-5 лет. По итогам прошедшего года привлекательными для инвесторов стали:

1. «Полюс» ПАО, занимающейся добычей золота. Принят план развития компании, по которому с 2016 по 2020 год добыча должна увеличиться на 40%.
2. Объединенная компания «РУСАЛ», которая стабильно показывает рост прибыли в течение нескольких лет.
3. Группа «Башнефть» – по итогам 2017 года показала увеличение выручки на 10%, прибыли – на 28%. ПАО АНК «Башнефть» – дочерняя фирма концерна «Роснефть», входящая в пятерку лидеров нефтеперерабатывающей промышленности, в десятку нефтедобывающей.
4. ПАО «Банк Санкт-Петербург»: при текущих котировка – около 60 рублей, цель — 108 рублей к концу года.
5. Акционерная финансовая корпорация «Система», которая работает с 1993 года, вкладывает деньги в крупнейшие отрасли отечественной промышленности: высокие технологии, телекоммуникации, недвижимость, розничную торговлю и прочие.
6. ПАО «Россети», созданное указом президента страны в 2012 году, имеющее 36 дочерних компаний. Передает 70% электроэнергии, вырабатывающейся на территории России. Акции торгуются на бирже с 2014 года, 88% из них принадлежат государству.

Кроме этого, есть интересные с точки зрения дальнейшего роста сельскохозяйственные компании (например, ФосАгро), строительные (Мостотрест), многие другие.

Советы экспертов

Аналитики фондового рынка в декабре 2018 года составили прогноз, основанный на годовой динамике котировок. По их мнению в текущем году:

• индекс МосБиржи покажет рост около 10%;
• индекс РТС снизится на 5-7%;
• акции компаний нефтегазового сектора вырастут более чем на 20%;
• ценные бумаги банковского сектора восстановятся после падения на 18%.

Учитывая динамику котировок, размер дивидендных выплат, оптимальный инвестиционный портфель 2019 выглядит так:

Половина денег направлена на покупку «голубых фишек», половина – на бумаги второго эшелона. Еще один вариант, сформированный по этому же принципу и расчитанный на единовременное вложение 100 000 рублей:

Инвестиционный портфель 2

Если сделать историческую ретроспективу и допустить, что этот пакет акций был куплен в 2014 году, то на сегодняшний день он бы принес 170% прибыли. При этом 70% в виде дивидендов, 100% – в виде увеличения номинальной стоимости.

Итак, очевидно, что работать с отечественными ценными бумага можно и нужно. Из акций российских компаний, представленных на ММВБ, оперируя бумагами первого и второго эшелона, можно сформировать достойный инвестиционный портфель. Он будет содержать не только те акции, что приносят высокие дивиденды, но и те, что дадут большой рост котировок к концу года. Более смелые и опытные инвесторы могут дополнить их акциями «голубых фишек» американского и азиатского рынков.